Amazon 和 Nvidia 周三宣布扩大合作，协议包括在 AWS 数据中心新增 200 万颗 Nvidia GPU 芯片，涵盖 Blackwell Ultra、Rubin 和 Rubin Ultra。这些芯片计划在 2027 年和 2028 年交付。五个月前，Amazon 刚同意从今年开始在 AWS 部署超过 100 万颗 Nvidia GPU。Nvidia 在声明中表示，自那以后，“需求已超出预期”。双方未公布财务条款，但鉴于 GPU 单价，这笔交易价值可达数百亿美元。

此次合作不仅限于购买芯片。Nvidia 的技术——包括将数千颗 GPU 连接成系统的网络硬件、开放模型、CPU、数据处理软件和机器人平台——也将集成到 AWS 中。双方称，初创公司、企业、AI 实验室乃至政府的需求“激增”促使了这次更紧密的合作。

值得注意的是，Amazon 同时在大举投资自研 AI 芯片，以减少对 Nvidia 的依赖并与之竞争。Amazon 的 AI 负责人 Peter DeSantis 曾表示，AWS 正洽谈将其 Trainium 芯片（用于深度学习工作负载，直接对标 Nvidia H100 或 Blackwell）出售给其他公司。其基于 Arm 架构的 Graviton CPU 也被视为对 Intel 和 AMD 传统服务器芯片的挑战。Amazon 称其定制芯片业务增长迅速，上一季度财报电话会上透露年化收入运行率已超过 250 亿美元，且来自 Anthropic 和 OpenAI 等 AI 实验室的总承诺金额达 2250 亿美元。然而，Nvidia 在 AI 芯片领域依旧保持领先。

除了 200 万颗 GPU，Nvidia 还将向 AWS 提供数量未公开的 Vera CPU，“部分与 Rubin 集成，部分独立”，Nvidia 首席财务官 Colette Kress 表示。Nvidia CEO Jensen Huang 曾在五月表示，Vera CPU 将为公司开辟“一个全新的 2000 亿美元 TAM”。Kress 称，除 AWS 外，Vera 预计将被“所有主要超大规模云厂商、neocloud、AI 实验室和系统 OEM 采用”，其中领先合作伙伴包括 Oracle 和 SpaceX AI，且已开始向这些伙伴发货。

合作还延伸至 Amazon 的仓库机器人和企业服务。Kress 表示，Amazon 计划采用 Nvidia 的完整物理 AI 栈来驱动其机器人队伍，该栈包括 Omniverse（仿真和数字孪生平台）、Cosmos（世界模型平台）、Isaac（机器人开发平台）和 Jetson（机器人和边缘 AI 计算硬件）。本周 Nvidia 还推出了新版 Jetson，定位为“入门级边缘 AI”的机器人计算机，更易于使用。在企业侧，AWS 将在 Amazon Bedrock 和 SageMaker 上提供 Nvidia 的 Nemotron 开放模型系列。

Nvidia 周三公布的财报显示，第二季度销售额达 962 亿美元，超出分析师预期。其中数据中心收入为 890 亿美元，同比增长 117%。Nvidia 预计第三季度营收将达到 1080 亿美元，部分将来自下一代 Rubin GPU。公司本季度已开始生产出货。投资者正关注 Rubin 的初期销售情况，以判断需求能否延续到下一代硬件。Nvidia 已承诺投入 2790 亿美元用于保障当前和未来数据中心项目的供应和制造产能，上一季度为 1190 亿美元，其中包括本财年剩余时间的 920 亿美元计划和 2028 财年的 870 亿美元。

Huang 在电话会上表示：“对行业来说，重要的是 AI 现在正在做产生效益且有用的工作。AI 正在生成‘有利可图的 token’……如果我们有更多算力，就能生成更多有利可图的 token，从而为所有服务带来更多利润。这正是我们目前所处的阶段，也是所有人都在加码的原因。”投资者将持续关注，随着 AI 公司向基础设施投入数千亿美元，额外的算力是否能如 Huang 所言直接转化为更多利润。