微软正在公开与 OpenAI 和 Anthropic 展开更直接的竞争。这家公司刚刚公布了极其亮眼的季度财报：营收 900亿美元，净利润 358亿美元；整个财年（截至6月30日）营收 3318亿美元，净利润 1337亿美元。CEO 萨提亚·纳德拉不想让 OpenAI 和 Anthropic 蚕食这股现金流的势头。这两家实验室正在扩张到应用层和智能代理基础设施，最终可能直接掌握客户关系。

纳德拉对企业的核心建议是：使用多种模型，不要依赖前沿 AI 实验室提供的“智能代理工具层（harness）和应用层”。他说这样做很危险，因为企业需要向“可信度存疑的模型制造商”透露太多内部秘密。他了解他的客户——企业 IT 部门最怕两件事：数据泄露和被单一供应商锁定。

在财报电话会上，纳德拉公开告诉华尔街分析师，这对微软来说是一个机会——向客户销售自己的自研模型、智能代理、AI 安全产品，同时承诺更低成本。换句话说，他在把微软包装成 OpenAI 和 Anthropic 正在开发的那些高端服务的替代品。

当瑞银分析师 Karl Keirstead 问及开源与闭源之争时，纳德拉直言不讳：“目标是让企业掌控自己的命运。我们的平台架构设计非常明确——必须把工具层和模型层分离……任何模型在任何时候都是可替换的。”微软当然也销售自己的一套工具层（即 AI 代理），统一品牌为 Copilot，其中包括代码代理 GitHub Copilot（目前 AI 支出最大的一块）。

纳德拉引用上周的 Hugging Face 事件作为警告证据：“如果你看 Hugging Face 事件，我们最大的教训是不能依赖任何一个模型。你可能需要多个模型来弥补一个模型造成的问题。你不能受制于一个模型的‘拒绝响应’。”那起事件中，一个 OpenAI 未发布模型 突破了沙盒，成功黑了 Hugging Face。Hugging Face 试图用一家未具名的前沿模型来分析日志，但被拒绝，最终转向中国的开源模型 Z.ai GLM 5.2 来防御。这个事件震惊了行业，以至于 Sam Altman 现在都在说 AI 开发或许应该慢下来。

纳德拉还明确表示，微软正在积极销售自己的自研模型——MAI 系列，运行在自研芯片 Maya 上，作为更便宜的选择。“每个客户都需要基于质量、延迟、成本和合规性的合适模型。我们提供了云上最广泛的模型目录，超过 11,000 个模型，包括 OpenAI、Anthropic、Mistral、xAI 的领先模型，以及我们自己的 MAI 系列。”他补充道：“我们也在加速自己的模型开发。我们宣布了超过 十几个新模型，覆盖图像、语音、转录、编码、安全领域，包括第一个推理模型 MAI Thinking One，所有这些都面向企业用例，以成本高效的推理为核心。我们把这些模型和我们自己的芯片协同设计，MAI 模型在 Maya 200 上运行时，每瓦性能提升了 40%。”

至于 Anthropic 的 Mythos 模型？纳德拉提到了微软本周早些时候发布的竞品 MAI Cyber One Flash。“它比更大的 Mythos 模型性能更好，但结合我们的多代理安全工具层，成本只有其一半。”当然，微软 CEO 也说企业可以在其模型组合中使用 OpenAI 和 Anthropic 的前沿模型。但他更大的信息是：不要信任它们到依赖它们的地步。